Tesla (TSLA) собирается опубликовать финансовые результаты за второй квартал 2024 года во вторник, 23 июля, после закрытия рынков. Как обычно, после результатов запланированы телефонная конференция и сессия вопросов и ответов с руководством Tesla.
Здесь мы рассмотрим, чего ожидают как уличные, так и розничные инвесторы от квартальных результатов.
Поставки Tesla во втором квартале 2024 г.
По словам генерального директора Илона Маска, хотя Tesla и является компанией «ИИ/робототехники», поставки автомобилей остаются важнейшим фактором ее финансовых показателей.
Tesla уже раскрыла данные о поставках и производстве автомобилей за второй квартал:
МоделиПроизводствоПоставкиС учетом учета операционной арендыМодель 3/Y386,576422,4052%Другие модели24,25521,5511%Всего410,831443,9562%
Поставки снижаются по сравнению с прошлым годом второй квартал подряд, но показатели оказались намного лучше, чем в предыдущем квартале.
Tesla также уже сообщила о впечатляющем новом рекорде по развертыванию систем хранения энергии — 9,4 ГВт-ч.
Выручка Tesla за второй квартал 2024 г.
Что касается доходов, то аналитики, как правило, имеют довольно хорошее представление о том, чего ожидать, благодаря цифрам поставок.
Однако в настоящее время средняя цена автомобиля Tesla сильно меняется из-за частых снижений цен и скидок на многих рынках, что еще больше усложняет ситуацию.
В этом квартале Уолл-стрит также придется отчитаться за рекордное хранение энергии, которое добавляет миллиарды долларов к выручке.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит на этот квартал составляет 24,380 млрд долларов, а Estimize, сайт краудсорсинга финансовых оценок, прогнозирует более высокий доход в 24,562 млрд долларов.
Ниже приведены прогнозы доходов Tesla за последние два года. Прогнозы Estimize выделены синим цветом, консенсус-прогноз Уолл-стрит — серым, а фактические результаты — зеленым:
Доходы Tesla за второй квартал 2024 г.
Tesla всегда старается получать минимальную прибыль каждый квартал, поскольку вкладывает большую часть своих денег в рост, и вот уже три последних года ей это успешно удается.
Однако, как и в случае с выручкой, за последний год стало сложнее оценить прибыль, поскольку снижение цен ударило по лидирующей в отрасли валовой прибыли Tesla, а сокращение поставок еще больше усложнило задачу.
На второй квартал 2024 года консенсус-прогноз Уолл-стрит предполагает прибыль в размере 0,61 доллара на акцию, в то время как прогноз Estimize немного выше — прибыль в размере 0,64 доллара на акцию.
За аналогичный период прошлого года прибыль Tesla составила 0,91 доллара на акцию.
Ниже представлена прибыль на акцию за последние два года, где прогнозы Estimize обозначены синим цветом, консенсус-прогноз Уолл-стрит — серым, а фактические результаты — зеленым:
Другие ожидания относительно письма акционеров TSLA и звонка аналитика
Помимо финансовых результатов, Tesla всегда публикует более обширные отчеты и отвечает на вопросы акционеров в своем письме акционерам и на телефонной конференции с руководством после публикации результатов.
Tesla собирает вопросы акционеров с сайта «Say Technologies».
Вот наиболее популярные в настоящее время вопросы, на которые, скорее всего, ответит руководство:
Когда именно состоится мероприятие по выпуску роботакси, если не 08/08? Когда вы ожидаете первую поездку на роботакси? Каковы 2 главных приоритета Tesla на ближайшие 5 лет? Каково текущее состояние производства аккумуляторных элементов 4680 и как продвигается процесс наращивания производства? Когда вы ожидаете, что Optimus будет доступен для покупки?
Я должен сказать, что это ужасные вопросы, но это не слишком удивительно, учитывая, где акционеры Tesla находятся сегодня. Они практически все о задержках программы Tesla, и на все они были даны ответы совсем недавно.
Если вы хотите сосредоточиться на позитиве, я бы спросил о состоянии валовой прибыли от хранения энергии в условиях нового рекордного развертывания. Это имело бы большое значение.
Но я думаю, что наиболее влиятельной частью прибыли может стать изменение прогноза на год. Поскольку первые два квартала оказались ниже прошлогодних, есть риск, что Tesla не сможет переломить ситуацию во второй половине года, и ей придется скорректировать прогноз на год.
Подключайтесь к нам после закрытия рынка, чтобы узнать о письме акционеров и телефонной конференции.
